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GRUNDLAGENDer Effekt, der aus kleinen Beträgen über lange Zeiträume große macht. Und der bei Schulden genauso zuverlässig in die andere Richtung arbeitet.
Beispiel ansehenZins bekommst du auf dein eingezahltes Geld. Zinseszins bekommst du auf die Zinsen, die du in den Jahren davor bereits bekommen hast. Solange du die Erträge stehen lässt, arbeitet jedes Jahr ein größerer Betrag für dich.
Das klingt unspektakulär und ist es in den ersten Jahren auch. Der Effekt wächst nicht gleichmäßig, sondern beschleunigt sich, weil die Basis mitwächst.
Die Formel
Endkapital = Startkapital × (1 + Zinssatz) ^ Jahre
Der Zinssatz wird dabei als Dezimalzahl eingesetzt, fünf Prozent also als 0,05. Das hochgestellte Jahre ist der entscheidende Teil. Die Laufzeit steht im Exponenten, die Rate nur im Faktor davor.
Einmal eingezahlt, danach nichts mehr getan. Die dritte Spalte zeigt, was ohne Zinseszins herausgekommen wäre, also bei jährlich ausgezahlten und ausgegebenen Zinsen.
| Nach | Mit Zinseszins | Ohne Zinseszins | Unterschied |
|---|---|---|---|
| 10 Jahren | 1.629 € | 1.500 € | 129 € |
| 20 Jahren | 2.653 € | 2.000 € | 653 € |
| 30 Jahren | 4.322 € | 2.500 € | 1.822 € |
| 40 Jahren | 7.040 € | 3.000 € | 4.040 € |
In den ersten zehn Jahren macht der Effekt 129 Euro aus. Zwischen Jahr 30 und Jahr 40 allein kommen über 2.700 Euro dazu. Das ist der Grund, warum in jedem Finanztext steht, dass früh anfangen wichtiger ist als viel einzahlen.
Wie lange dauert es, bis sich ein Betrag verdoppelt? Teile 72 durch den Zinssatz in Prozent. Bei sechs Prozent sind das zwölf Jahre, bei drei Prozent 24 Jahre, bei einem Prozent 72 Jahre.
Die Regel ist eine Näherung und wird bei sehr hohen Zinssätzen ungenau. Für den Hausgebrauch reicht sie und macht Größenordnungen ohne Taschenrechner greifbar.
Die Formel unterstellt jedes Jahr denselben Satz. Am Aktienmarkt gibt es das nicht. Sieben Prozent im Schnitt können aus einem Jahr mit plus 25 und einem mit minus 18 Prozent entstehen. Das Endergebnis stimmt dann ungefähr, der Weg dorthin fühlt sich völlig anders an.
7.040 Euro in 40 Jahren sind nicht 7.040 Euro von heute. Bei zwei Prozent Inflation entspricht die Summe einer heutigen Kaufkraft von rund 3.190 Euro. Wer ehrlich rechnen will, zieht die Inflation von der Rendite ab und arbeitet mit dem Rest.
Der Effekt läuft auch rückwärts
Hinweis
Dieser Text erklärt Begriffe und Zusammenhänge. Er ist keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung und keine Empfehlung für ein bestimmtes Produkt. Ob eine Anlageform zu deiner Lebenssituation passt, hängt von Dingen ab, die ein allgemeiner Ratgeber nicht kennt. Für verbindliche Auskünfte wende dich an eine Bank, eine Steuerberatung oder eine Verbraucherzentrale.
